Je nach Entwicklungsstadium des zu finanzierenden Unternehmens unterscheidet man verschiedene Finanzierungsphasen:

• Seed-Financing: Finanzierung zur Ausreifung und Umsetzung von Ideen, zumeist aus industrienahen Forschungsprojekten, der Prototypenentwicklung und -fertigung.
• Start-Up-Financing: Beteiligungskapital für die Gründung des Unternehmens, die Entwicklung eines strategischen Unternehmenskonzeptes, die Bereitstellung von Produktionsmitteln und die Komplettierung des Managements.
• First-Stage-Financing: Finanzierung der Produktionsaufnahme und der Markteinführung einer Innovation.
• Expansionsfinanzierung: Kapital für Produktinnovationen etablierter Unternehmen, Ausbau des Produktions- und des Vertriebssystems.
• Bridge-Financing: Kapitalbeteiligung im Rahmen der Vorbereitung des Börsengangs.
• MBO/MBI-Financing: Finanzierung der Unternehmensakquisition durch das eigene Management (MBO) oder durch externe Dritte (MBI).
• Turnaround-Financing: Finanzierung der Sanierung und des Neubeginns eines Unternehmens.

Die Beteiligungskapitalgeber fordern im Regelfall keine Sicherheiten zur Besicherung ihres Engagement, beteiligen sich aber oft an Managementaufgaben im Unternehmen und bringen dabei ihre langjährige Erfahrung ein.

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